Você pode ter opções de ações de funcionários com um spread grande, mas não precisa do dinheiro, e você pode querer adiar o imposto sobre o exercício o maior tempo possível. Mas você também quer minimizar o risco de possuir um único estoque. Saiba mais sobre a possibilidade de substituir um plano de remuneração diferida não qualificado por suas opções não exercidas. Para acessar este artigo, faça o login ou registre-se. Ainda não é membro Este recurso é um benefício da associação Premium. Registrar-se como um membro Premium lhe dará acesso completo ao nosso conteúdo premiado e ferramentas sobre opções de ações, stocksRSU restritos, SARs e ESPPs. Você é um consultor financeiro ou de riqueza Saiba mais sobre o MSO Pro Membership. Suponha que o estoque XYZ está sendo negociado em 100 em junho ea chamada JUL 100 é fixada o preço de 4, enquanto o JUL 100 colocado é fixado o preço de 3. Um comerciante de arbitragem faz uma conversão por Comprando 100 partes de XYZ para 10000 ao simultaneamente comprar um JUL 100 põr para 300 e vender um JUL 100 chama para 400. O custo total para incorporar o comércio é 10000 300 - 400 9900. Assumindo XYZ estoque rallies a 110 em julho, o longo JUL 100 colocar expirará sem valor, enquanto o curto JUL 100 chamada expira no dinheiro e é atribuído. O comerciante então vende seu estoque longo para 10000 como necessário. Uma vez que seu custo é de apenas 9900, há um lucro de 100. Se, em vez disso, o estoque XYZ caiu para 90 em julho, o curto JUL 100 call vai expirar sem valor, enquanto o longo JUL 100 colocar expira no dinheiro. O comerciante, em seguida, exerce o longo colocar para vender seu estoque longo para 10000, mais uma vez um lucro líquido de 100. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a conversão é igualmente aplicável usando opções ETF, opções de índice Bem como opções sobre futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos mostrados nos exemplos acima não levaram em conta os encargos de comissão, pois eles são quantidades relativamente pequenas (tipicamente em torno de 10 a 20) e varia de acordo com as corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros no longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um baixo comissões broker. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Inversão de conversão (Reversão) Se as opções são relativamente underpriced, a inversão é usado em vez de realizar o comércio de arbitragem. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. A idéia por trás de uma conversão é criar o que é conhecido como uma posição curta sintética e compensá-lo com uma posição longa no mesmo estoque subjacente. As conversões são basicamente uma estratégia do Trader do Piso. Para aproveitar discrepâncias de preços menores entre chamadas e puts, os comerciantes de chão e outros profissionais, por vezes, colocar em um comércio conhecido como uma conversão. Como todas as estratégias de arbitragem, a conversão envolve a compra de algo em um mercado e simultaneamente vendê-lo em outro para capitalizar sobre qualquer pequena discrepância existe. Os comerciantes fazem conversões quando as opções são relativamente overpriced. Para colocar na posição, o comerciante iria comprar ações no mercado aberto e vender a posição equivalente no mercado de opções. Quando as opções são relativamente abaixo do preço, os comerciantes irão fazer inversão de conversões, também conhecido como reversões. Teoricamente, as conversões e reversões têm muito pouco risco porque o lucro é bloqueado imediatamente. A posição curta sintética é criada vendendo uma chamada e comprando um put com o mesmo preço de exercício e expiração. Short short short call short Combinar a posição curta sintética com uma posição de estoque longa cria uma conversão: Short call long put long stock Para ver como isso poderia funcionar, imagine que uma ação está negociando em 104. Ao mesmo tempo, as opções São fixados o preço da seguinte forma: Na ausência de quaisquer discrepâncias de preços, o seguinte será verdade: Preço de compra preço de venda Preço de ação preço de exercício Em outras palavras, se o estoque está negociando para 104, as 100 chamadas - 4. Nos preços acima, este chamadas e coloca são relativamente overpriced porque a posição curta sintética (chamada curta e põr longo) pode ser feita em 4.10. Assim, comprando o estoque para 104, vendendo a chamada para 7,60 (a oferta) e comprando o posto para 3,50 (a oferta), o comerciante trancará um lucro de ponto .1. Os investidores individuais e a maioria dos outros comerciantes fora do chão não têm a oportunidade de fazer conversões e reversões, porque as discrepâncias de preços normalmente só existem por uma questão de momentos. Comerciantes opção profissional, por outro lado, estão constantemente à procura dessas oportunidades. Como resultado, o mercado retorna rapidamente ao equilíbrio. Verifique-nos o que oferecemos Riscos de amplificador de segurança Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Sem Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz nenhuma recomendação de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. Conteúdo e ferramentas são fornecidas apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes norte-americanos e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. 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